FTSE steigt leicht, da das Verbrauchervertrauen zurückkehrt und das US‑Finanzministerium den Anleihe‑Rückkauf verdoppelt

FTSE 100 schloss am Donnerstag um 0.6 per cent höher, gestützt durch einen Sprung im Verbrauchervertrauen und einen Aufschwung bei Rohstoffaktien. Der Anstieg erfolgte, nachdem der GfK‑Verbrauchervertrauensindex um drei Punkte auf minus 14 gestiegen war, das stärkste Ergebnis seit August 2024.

UK‑Vertrauen hebt Aktien an

Der verbesserte Vertrauenswert spiegelt wider, dass Haushalte sich sicherer in Bezug auf ihre Finanzen und die allgemeine wirtschaftliche Aussicht fühlen. UK‑Verbrauchervertrauen war ein entscheidender Treiber für die jüngsten Marktbewegungen, und die Daten halfen Bergbauunternehmen wie Antofagasta und Endeavour, um vier bis fünf per cent zu steigen. Anglo American, das sein Portfolio stärker auf Kupfer ausrichtet, legte um 2.8 per cent zu, da die Metallpreise im Zuge einer breiteren Rohstoffrallye stiegen.

US‑Finanzministerium verdoppelt Anleihe‑Rückkauf

Auf der anderen Seite des Atlantiks richtete sich die Aufmerksamkeit auf die Vereinigten Staaten, wo das Finanzministerium einen Plan ankündigte, den Rückkauf langfristiger Anleihen zu verdoppeln. Der Finanzminister erklärte, die Regierung werde die kurzfristige Kreditaufnahme erhöhen, um $4 billion an 30‑year Treasuries zu kaufen, das Doppelte des im vorherigen Quartal gekauften Betrags.

„Wir werden das Volumen des Rückkaufs erhöhen“, sagte Scott Bessent gegenüber CNBC. „Ich möchte anmerken, dass es mehr als $4bn sein könnte.“

Zunächst ließ die Nachricht die Renditen von 30‑year yields down by 10 basis points, doch sie erholten sich schnell und stiegen bis zum Tagesende um bis zu eight basis points. Neil Wilson, ein Investor‑strategist bei Saxo UK, warnte, dass das Programm „nicht eine Lösung für die wesentlichen zugrunde liegenden Gründe sei, warum die Renditen stark gestiegen sind“.

Gold, das oft als sicherer Hafen gilt, stieg auf $4,543 an ounce, das höchste Niveau seit early June, während der Dollar auf den tiefsten Stand gegenüber den wichtigsten Währungen seit April fiel.

Was kommt als Nächstes?

Analystinnen und Analysten erwarten, dass der FTSE weiterhin empfindlich auf weitere Veröffentlichungen von Verbraucherdaten und etwaige Veränderungen der Rohstoffpreise reagiert. In den USA könnte der erweiterte Rückkauf des Finanzministeriums ein Zeichen für die Bereitschaft sein, stärker in den Anleihemarkt einzugreifen, was langfristige Finanzierungskosten im Zaum halten könnte, aber zugleich Fragen zur fiskalischen Nachhaltigkeit aufwirft. Investoren werden auf mögliche Folgeerklärungen des Finanzministeriums achten und auf die Auswirkungen auf die Zinsstrukturkurven, die alles von Hypothekenzinsen bis zu Unternehmensfinanzierungskosten beeinflussen könnten.