Les taux hypothécaires augmentent alors que les prêteurs se préparent à une éventuelle hausse de la BoE

Les observateurs de la Bank of England ont constaté que cinq grands prêteurs ont augmenté le prix des nouveaux prêts hypothécaires lundi, une mesure qui reflète une anxiété croissante quant à la possibilité que la banque centrale relève son taux directeur plus tard cette année.

Mouvements de taux dans le secteur

Barclays a porté son taux fixe à deux ans à 5.53 % et son taux fixe à cinq ans à 5.48 %, soit environ une hausse de 0.2 point de pourcentage. TSB, désormais détenu par Santander après une acquisition de £2.7 bn, a ajouté 0.15 % à une gamme de produits résidentiels. Skipton Building Society et Nottingham Building Society ont également annoncé des augmentations modestes, portant le taux fixe moyen à cinq ans à 5.68 %, le niveau le plus élevé depuis le 11 mai, selon Moneyfacts.

Facteurs sous‑jacent du marché

Ces ajustements proviennent d’une récente hausse des taux de swaps, référence qui sous-tend la plupart des prêts hypothécaires à taux fixe. Les swaps ont été poussés à la hausse par le conflit persistant au Moyen‑Orient, incitant les investisseurs à réviser leurs anticipations d’inflation. Simultanément, le Brent crude s’est approché de 100 $ le baril, un signal inflationniste classique, et les rendements des obligations d’État ont augmenté, l’obligation gouvernementale à deux ans oscillant autour de 4.5 %.

« La récente hausse des taux de swaps a commencé à se répercuter sur la tarification des prêts hypothécaires à taux fixe, et d’autres ajustements sont attendus dans les prochains jours », a déclaré Rachel Springall, experte financière chez Moneyfacts.

Perspectives

Alors que la Bank of England a maintenu son taux directeur à 3.75 % la semaine dernière, le Monetary Policy Committee a signalé de la prudence. La prochaine réunion le 17 septembre pourrait entraîner la première hausse depuis août, certains analystes de la City prévoyant une augmentation dès novembre. Huw Pill, économiste en chef de la banque, a exhorté ses collègues à agir « clairement, rapidement et décisivement » plutôt que d’adopter une posture « attendre‑et‑voir ».

Les acquéreurs de logements et les détenteurs de prêts hypothécaires existants doivent s’attendre à d’autres révisions de taux dans les prochains jours, et les emprunteurs pourraient faire face à des remboursements mensuels plus élevés s’ils verrouillent de nouveaux accords. Pour une vision plus large de la manière dont la politique monétaire pourrait façonner l’économie du UK, consultez notre analyse de la perspective économique du UK.